2015年8月18日 星期二

索老。新低。搏反彈。

簡單寫了兩篇自己對索羅斯操作(更貼切形容應該是資金管理方法)的文章,算是自己對其看法的一個總結。索羅斯最近交予證監會的披露文件顯示,其已經沽出了阿里巴巴(BABA)及百度(BIDU),但就加入了SPY Call,中國大市值股票 (FXI) Call及新興市場股票 (EEM) Call。

我對這些資料通常只是參考,因深知索老擅長「認錯」,買入的倉位形勢不對,不只平倉甚至可能反手造淡,手法極之靈活。而披露文件是截止6月底,距今已經一個半月,索老的倉位可能已經大為不同。

更吸引我眼球的,是索羅斯的前副手Stan Druckenmiller 大手買入黃金ETF (GLD),佔其倉位高達兩成,雖然其操作手法和索老相同,但有如此大的倉位,實在值得思考其部署動機及原因。

恒生指數今日跌穿7月8日大跌市的收市位,但今次下跌的股份與上次大有不同。組合中,長和、港鐵、維他奶及騰訊今日股價均高於7月8日 ,相反國企指數已跌了新低,這正正是顯示拖低恒指的是中資國企股。

自己檢視一下投資組合,原來目前純中國股票只餘下騰訊、京東及上海機場,佔投資組合大概只有15%,與半年前已相距甚遠。當然,持有的維他奶及迅銷等公司是具有相當比重的中國業務。某內銀股淡倉則仍然維持。

目前,尋找投資主題不易,自己最近有一個想法: 美元之強眾所周知,商品、新興市場貨幣及股票比人沽到嘔泡。全世界都看住聯儲局9月會否加息,屆時若果聯儲局沒有加息,又或者加息了,但展望短期不會再加,新興市場及商品會否出現反彈? 這種情況,可能是採用期權長倉出擊的機會。

1 則留言:

  1. 比特币的投资价值
    得到 全球的肯定

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