2017年10月2日 星期一

2017年第三季總結

組合回報
投資組合YTD回報+34.53%(按每單位NAV計算),同期恒指+25.24%,惠理價值基金+33.98%(按9月28號計算)。

                組合           恒指
7月        +6.41%      +6.05%
8月        +4.75%      +2.37%
9月        -0.38%       -1.49%
YTD      +34.53%    +25.24%

組合回顧
7-8月港股繼續上升,在9月內房股、汽車股及手機硬件股可謂百花齊放,直至9月底才暫告一段落。美股則在9月重拾動力不斷破頂。

自己在第三季沽清了Alphabet (因公司在移動端上發展較弱)、Industria De Diseno (有感其備受低價網購挑戰)、Bitcoin investment Trust (直接買Bitcoin)。買入了海康威視(看好其圖像識別技術)及Activision Blizz 認購期權(eSport)。

外匯操作較多,除了長期持有的英鎊外,反手買入歐元長倉亦獲利不錯,但在特朗普減稅方案有進展引發美金反彈後,外匯倉位的利潤減少。

英鎊上升令英國股票稍有不利,雖然Fevertree本季上升28%,但Reckitt Benckiser下跌12.5%為本季表現最差股票。

由於組合的淨值上升,第三季組合再度買入債券,其中投機性買入玩具反斗城(Toys R Us)債令組合在9月造成超過1%損失,令9月組合回報見紅。


十大長倉股票:
                                比重            三個月股價變化
Facebook               11.5%                  +13.2%
騰訊                       10.4%                  +20.4%
Nvidia                    10.3%                  +23.7%
港鐵                         7.2%                    +3.8%
Amazon                   6.9%                     -0.7%
Tesla                        4.1%                     -5.7%
Kuka                        4.0%                  +47.7%
Goldman Sach         4.0%                    +6.9%
阿里巴巴                3.7%                  +22.6%
Hermes                    3.6%                     -1.4%


展望
延續上季的思路,組合將繼續削減歐美股票,慢慢增加中國股票的比重。股票的選擇上,會是一些比較新興的產業,例如教育、eSport (作為一個不懂打機的男人,真是能力圈以外)。眾安保險我沒有認購,但就對即將招股的Razer很有興趣。

組合其中一個重點倉位是歐元「正常化」,這個倉位注定比較難捱,自己沒有在高位套現,戰略空間不足是其中的挑戰。

股票長倉 88.9%
股票短倉 (4.2%)
債券         105.5%

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8 則留言:

  1. 散户兄真係斬獲豐富👍FANG近期個別發展,適時獲利沽貨是明智之舉。

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    1. 牛市嘛。你什麼時候再用技術分析談FANG呀,很有參考價值呢

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    1. 買美股唔難,但買韓股、印度股、泰國股真係無從入手。

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    2. 韓股用future/adr/cfd , 印泰可以用adr/cfd .

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    3. 謝謝, ADR是好方法。可惜自己心水個幾隻沒有。

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    4. 韓國個外匯都好難搞, 想買三叔電子好耐好耐, 都一路都唔知點整

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    5. 無錯。唯有去倫敦買三叔既LDR...

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