2014年12月6日 星期六

一本不斷教你止蝕的書(上)

不知道在什麼地方,無意中看到有人推薦一本不斷講止蝕的書,好奇心驅使下,去圖書館借來一看,這本書就是<幽靈的禮物>。這是一個化名為幽靈的期貨交易老手在一個外國期貨交易論壇和網友討論交易法則的記錄。幽靈認為,交易最重要有兩個規則: 規則一:只持有正確的倉位,規則二: 正確加碼才能獲利。每個投資計劃都必須基於徹底理解這兩個規則的基礎上。

止蝕之道,知易行難,但看完這書對於止蝕的認知及執行會有所提升。抽取了規則一的幾個重點以作記存。



規則一: 只持有正確的倉位

交易像過馬路,你必須對住何可能性進行自我保護,而不是僅僅準備應付自己認為的那些出現機率高的情況。

多數交易員只對自認為可能性大的一面做了計劃,也就是他們所考慮的獲利的一面。這是你在交易中可能犯的最大錯誤你必須對輸的那一面做好準備。

市場在很多時間內處於一個不可預測的模式中,短期和長期趨勢的確存在,但不是所有時間內價格都在按趨勢在運動。

正確的持倉方法是,當倉位被證明是正確的時候你才持有。要讓市場告訴你,你的交易是正確的,而永遠站在控制者的位置上。當你的交易結果變壞時,你必須能完全明白並告訢自己這一點。

當你的交易處於正確的方向時,市場會告訴你這點,你需要做的只是牢牢持倉。多數人所做的卻是與此正相反,他們是等市場告訴他們交易錯了的時候才停損清倉。想想這個問題。如果你不是自己系統地清除那些未被證明是正確的倉位,而等市場來告訴你: 你的交易是錯誤的,這時候,你的風險就要高出很多。

如果你等待市場來告訴你這筆交易是錯的,你總是要付出更高的代價。

交易是「失敗者」遊戲,而不是「勝利者」遊戲。

在一個像交易這樣的失敗者遊戲中,我們在與大眾相敵對的位場開始遊戲,直到被證明正確以前,我們假定我們是錯的(我們不假定我們是正確的,直到被證明錯了)

在市場證明我們的交易是正確的以前,已建立的倉位必須不斷減少和清除(我們讓市場去證明正確的倉位)

當倉位未被證明是正確的時我們就平倉,我們沒有時間等到市場證明自己做錯的時候才去平倉。

你的思維方式應該是這樣: 當你的交易正確時,你可以什麼也不做; 而不是當你的交易不正確時,卻袖手旁觀!

正確使用這個規則,可以使你的交易具備獲利能力,你不會因為做了被證明是錯誤的交易後精神沮喪,這使得你在以後的交易中有良好的心態。你在交易中會更加客觀,而不會讓負面的東西影響你的交易思想。是這樣的,只有正確的交易會對你的思想和行為不斷做正面的強化。

規則一強調的是: 你要使你的損失越小越好,認賠出場越快越好。這樣做不會總是正確的,但可以保證你能夠在這個遊戲中生存。

我們必須在交易中儘快排除情緒因素。如果你在建倉時沒有受到情緒的干擾,你就有了一個好的開端。

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止蝕的目的在於生存,正如以前所說,交易次數愈多,才能發揮你機率上的優勢。止蝕是保存實力,令你可以繼續留在市場,不會因一兩次失誤就出局。然而,止蝕是不能至富,所以,還需要規則二,在正確倉位上不斷加注。

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