2014年2月23日 星期日

首域中國增長基金2月 factsheet

從今天起,會每月定期追蹤劉國傑打理的首域中國增長基金的Factsheet。

散戶自己已經追蹤劉國傑的首域中國增長基金多年,這位基金經理的持股大多想當穩定。以過去一年為例,十大持股變化不大。

一月份期間股份表現
新奧能源下跌12%,中海油田下跌14%,招行跌17%,蒙牛跌3%,百度跌12%,華燃跌5%。

騰訊升10%,聯想升6.7%。










另人意外的是,基金進一步增持騰訊,因為其一月份股價表現應不足以將比重增加60點子,應該是略有增持。

值得一提是首域持有的First State China A shares 比重沒有太大改變,仍然維持3.1%。聯想在公布收購摩記後急跌,預計2月份基金應已作出減持。

據Factsheet,首域中國增長基金表現與其Benchmark: MSCI Golden Dragon Index 同步,俱下跌6.7%,但跑輸恒指一月下跌5.45%的表現。

4 則留言:

  1. 首域香港增长也是刘国杰打理,而且规模小,个人觉得好像更加能够发挥刘的选股实力。

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  2. 根据基金半年报,首域在2013年上半年大举进入中国旺旺,各个基金都买了不少,但整体而言回报一般;此外中国增长基金去年上半年增持最多的还有龙湖地产,腾讯。而香港增长基金,如果拿最近两个月的月报观察,可以发现最近买了非常多同仁堂科技,持股量我粗略估计可能增长七八成。

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  3. 其實旺旺、龍湖的表現都不太好。不過,劉的基金規模太大了,要建立足夠的頭寸,就要早點買入/增持。哈哈以前當分析員,基金經理給我的其中一個任務就是跟進劉國杰的基金持股變化呢。

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  4. 2012年下半年首域大举买入利丰,我当时统计过,2012年整个首域全部基金大概买入了20亿港元,当时捉手影跟手买入,想不到2013年利丰表现非常低迷,可见这个不是一个好的操作策略。
    另外,首域中国增长规模非常大,但是首域香港增长规模就较小,大概只有20亿港币,更加能够体现他的选股水平。

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