2018年3月23日 星期五

失算

名符其實的灰犀牛,特朗普的貿易戰已非第一次聽到,之前就有鋼鋁關稅,最近600億美元的數字亦非沒有所聞,但自己還是沒有準備,唯有硬食。

自己沒有淡倉之餘,周四美國聯儲局暗示維持今年加息次數3次,美元轉弱,自己還平倉日圓及歐元倉位獲利。至晚上美股因為特朗普對中國開徵關稅大跌,昨晚(周五)美股繼續下跌,恒指黑期跌546點至29750點,逼近2月跌市時最低收市價29507點。

今次不同的地方是重災區是科技股,先有Facebook數據遭利用,後有騰訊遭大股東減持,納指3月下跌3 .85%,YTD只剩1.29%升幅。

感覺今次Facebook下跌不應忽視。之前已提及北美Active user 人數下跌,及全球使用時數減少,連Elon Musk也因為今次事件刪除了Tesla及SpaceX的Facebook Page。Social Media的Facebook,我自己使用時,已沒有Social功能而只作為一個Media function,方便追蹤新聞。但Facebook太多假消息一直為人詬病,演算法又令新聞「側埋一邊」,難怪傳統/專業(?)媒體有讀者回流跡象(我自己最近都重新訂閱信報及Barrons),加上<今日頭條>這類模式,極有可能影響Facebook "Media"的身份。

還好的地方是自己手上的歐洲股不錯,盈利新高的Hermes ,Moncler及Fevertree股價創新高,Reckitt Benckiser放棄收購輝端Consumer Healthcare業務股價反彈,但加起來仍不足以抵消組合科技股的損失。

自己覺得貿易戰未必會像次按成為一個信貨危機,但就有可能如歐債、2015年人民幣匯改,令股市有一個長達半年的調整。我還是比較擔心聯儲局加息及不斷加速的資產負債表縮減速度。

YTD+10.7%


4 則留言:

  1. 政經情勢真係好難預料,就算睇股唔睇市,也要加倍小心。

    阿Q哋諗,我們就算賺少咗,總比騰訊牛證被打靶的散戶幸運呢~

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    1. 無錯,唔好被Newsflow帶住走,話時話S&P都逼近200天線

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  2. 散戶兄, 想問下你D日股係透過邊間broker買賣?

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